面對AI晶片需求井噴，日東紡為何對擴產持謹慎態度？這是否意味著AI產業的需求成長並非全然穩固？

Question

Accepted Answer

日東紡對 AI 關鍵材料擴產的謹慎，源於其對技術門檻、市場風險及供應鏈佈局的深層考量，而非單純的需求成長波動

日東紡對於擴大 AI 晶片所需的高端玻璃纖維布（T-Glass）產能採取謹慎態度，這並非全然反映 AI 產業需求成長的非穩固性，而是出於對材料技術壁壘、長期市場供需動態及自身營運風險的綜合判斷。儘管輝達執行長黃仁勳親自拜訪爭取產能，超微、Google、亞馬遜等巨頭也面臨同樣供應壓力，甚至蘋果也需介入協調，但日東紡社長多田宏之的發言，揭示了其對短期爆發式需求是否能長期持續的疑慮，這與其面臨的實際擴產挑戰緊密相關。
技術與設備的長期投資是擴產的根本性制約

高端玻璃纖維布的製造，特別是具備低熱膨脹係數（T-Glass）以支撐 AI 晶片在高頻高速運作下維持訊號完整性與結構穩定性的材料，其技術門檻極高。日東紡在 1980 年代便已掌握 T-Glass 技術，這項技術涉及高純度玻璃熔製、精密拉絲與織造，其良率和穩定性需要長期的製程積累。新建或改建玻璃熔爐的過程，本身就需要耗費數年時間，這意味著即使決策者願意投資，實際產能的提升也無法一蹴可幾。日東紡規劃自 2026 年底逐步提升產能，並目標在 2028 年前擴至 2025 年的三倍，這長達數年的擴產週期，本身就反映了技術與設備投資的長期性與複雜性，而非簡單的市場需求訊號即可促動。
對市場長期供需平衡的判斷與替代方案的潛在影響

日東紡社長多田宏之對「爆發式需求成長未必能長期持續」的擔憂，是其謹慎擴產的關鍵考量之一。這不僅是基於對 AI 產業發展周期的預判，也可能包含了對未來替代材料技術發展的觀察。例如，中國企業菲利華正積極發展「石英布」（Q 布），這種材料在訊號傳輸、耐熱與穩定性上據稱優於玻璃布，儘管目前技術尚處早期，良率低、成本高，但市場預期 2026 年可能成為其量產元年。菲利華已通過輝達 Rubin 平台的官方認證，顯示其技術具有潛力。一旦石英布技術成熟並實現規模化生產，將可能對現有的高端玻璃纖維布市場格局產生衝擊，這使得日東紡在進行大規模產能擴張前，必須審慎評估其長期市場佔有率與投資回報。此外，台灣的台玻集團也在積極佈局 T-Glass，雖然尚待終端客戶認證，但其存在也為市場帶來了潛在的供應多元化選項，進一步加劇了日東紡對未來市場競爭環境的考量。

閱讀紀錄

隱藏 →

此記錄會在頁面關閉後消失

面對AI晶片需求井噴，日東紡為何對擴產持謹慎態度？這是否意味著AI產業的需求成長並非全然穩固？

Loading

你覺得這篇文章有幫助嗎？

有幫助

沒幫助

回報問題

1

0

0

分享給好友