AI HPC與相關周邊訂單為何能抵銷智慧手機淡季影響？

Question

Accepted Answer

AI HPC 訂單成為晶圓代工產業的關鍵緩衝，有效抵銷智慧手機淡季衝擊

第一季晶圓代工產業呈現「淡季不淡」的格局，整體產值達 479.5 亿美元，季增 3.7% 創下歷史新高，預期第二季將進一步攀升。其中，AI HPC (高效能運算) 與相關周邊的強勁需求，加上電視、PC/NB 等供應鏈的提前生產出貨，成功填補了智慧手機產業進入傳統淡季所帶來的產能缺口，顯示出產業結構性轉變的關鍵影響力。
AI HPC 成為第一季營收成長的關鍵動能

AI HPC 領域的需求爆發是支撐第一季晶圓代工產業表現的關鍵。以台積電為例，其第一季營收季增 6.3% 至近 358.6 億美元，市占率更逆勢攀升至 72%。這主要歸功於 AI 伺服器 GPU/xPU 出貨的持續強勁，Agentic AI 與通用伺服器領域對 CPU 的訂單湧現，皆為晶圓代工廠帶來可觀的成長動能。這股強勁需求不僅體現在先進製程，也帶動了電源產品等相關周邊的需求，形成訂單外溢與產能排擠效應，進一步推升了晶圓代工廠的產能利用率。
電視、PC/NB 供應鏈提前佈局，延續產業動能

除了 AI HPC 的強勁需求，電視、PC/NB 等消費性電子供應鏈的提前備貨策略，也為第一季的晶圓代工產業注入了額外的動能。TrendForce 指出，這波提前備貨的紅利預計將延續至第二季。許多廠商為了因應潛在的價格上漲壓力，或是確保下半年新機上市的供應鏈穩定，選擇在第一季就開始佈局。例如，中芯第一季的營收微幅季增 0.6% 至 25 億美元，部分受惠於電視、NB/PC 供應鏈的提前備貨訂單。聯電儘管 ASP 因出貨結構改變而下滑，但其產能利用率與晶圓出貨量均較前季增加，同樣顯示出消費性電子備貨的正面效應。
智慧手機產業淡季效應下的結構性轉變

傳統上，第一季是智慧手機產業的生產淡季，此時的需求疲軟往往會對晶圓代工廠的營收造成顯著影響。然而，今年 AI HPC 與消費性電子的提前備貨需求，成功地抵銷了智慧手機淡季帶來的負面衝擊。過去，晶圓代工廠高度依賴智慧手機的季節性需求，一旦進入淡季，產能利用率便容易面臨挑戰。但現今，AI 應用的快速發展及消費性電子產品的週期性備貨，已成為新的成長引擎，有效分散了單一產品線的風險，並為產業帶來更穩健的營運基礎。

閱讀紀錄

隱藏 →

此記錄會在頁面關閉後消失

AI HPC與相關周邊訂單為何能抵銷智慧手機淡季影響？

Loading

你覺得這篇文章有幫助嗎？

有幫助

沒幫助

回報問題

1

0

0

分享給好友