Marvell、美光重挫16%與13%，是產業修正還是全面避險？

Question

Accepted Answer

晶片股重挫主因應為產業修正，非全面性市場避險

Marvell重挫16%、美光大跌13%的現象，以及費城半導體指數單日下跌10.3%，創下2020年3月16日以來最大跌幅，這更像是一場半導體產業內部修正，而非市場整體避險的徵兆。 Nicholas Wealth Management創辦人David Nicholas指出，許多非科技類股，如醫療保健、必需消費品、公用事業及金融類股，在同一個交易日皆呈現逆勢上漲，這強烈暗示了資金並未從股市全面撤離，而是有選擇性地從特定產業流出。
產業修正跡象顯著

此次晶片股的劇烈波動，從個股表現來看，美光（MU-US）下跌13.3%、英特爾（INTC-US）重挫11.3%、AMD（AMD-US）下跌10.9%、博通（AVGO-US）下跌7.9%，以及輝達（NVDA-US）下跌6.2%，Marvell（MRVL-US）更重挫16.7%，這些數據表明半導體板塊內部存在顯著的獲利了結壓力。 Bernstein分析師Stacy Rasgon曾提及，半導體類股已成為市場上「最擁擠的交易之一」，這暗示了其股價可能已經超漲，修正空間相對較大。
聯準會升息預期與AI晶片展望引發擔憂

導致晶片股下跌的因素，可能包含當日公布的優於預期的就業報告，這引發了市場對於聯準會（Fed）可能進一步升息的擔憂，因為強勁的勞動市場顯示經濟足以承受更高的資金成本，進而影響企業未來的獲利預期。此外，本月初博通（AVGO-US）公布的財報，雖然AI晶片營收年增超過143%，但公司並未提高明年超過1,000億美元的AI晶片營收預測，這讓市場感到困惑，並對AI相關產業的未來成長動能產生疑慮。
記憶體市場供需失衡風險浮現

另一方面，Wedbush分析師Matt Bryson認為，投資人可能越來越擔心記憶體市場的基本面變化，以及未來供給可能超過需求的風險。記憶體製造商，如SK海力士（SK Hynix）計畫在2031年前將DRAM晶圓產能擴大一倍，三星電子（Samsung Electronics）也計劃擴大DRAM相關投資及採購規模。雖然這些擴產計畫的實際影響預計在2029年之後才會顯現，但市場對於潛在的供需失衡已開始提前反應。

閱讀紀錄

隱藏 →

此記錄會在頁面關閉後消失

Marvell、美光重挫16%與13%，是產業修正還是全面避險？

Loading

你覺得這篇文章有幫助嗎？

有幫助

沒幫助

回報問題

40

0

0

分享給好友