TIS制度的統計信賴水準提升，將如何影響風險資本需求？

Question

Accepted Answer

TIS制度的統計信賴水準提升，將顯著推升保險業的風險資本需求

台灣保險業自2026年起接軌的「保險業自有資本與風險資本之計算方法說明及相關報表」（TIS）制度，將統計信賴水準從過去風險資本額（RBC）制度的VaR 95%大幅提高至VaR 99.5%。此舉直接意味著保險公司必須為極端不利情境下的潛在損失預留更多資本，預期將導致整體風險資本需求出現顯著成長。
更嚴謹的風險衡量機制，要求更高資本緩衝

TIS制度將統計信賴水準從VaR 95%提升至VaR 99.5%，這代表保險公司在計算風險資本時，需要考量的是在99.5%的機率下，資產價值可能發生的最大損失，而非過去的95%。換言之，對於那最極端的5%的損失機率，TIS要求業者必須有更充足的資本準備。例如，若一家壽險公司過去在95%信賴水準下，預計最大損失為100億元，但在99.5%的信賴水準下，此數字可能跳升至150億元或更高，這直接增加了其風險資本的計提要求。
新興風險納入，擴大風險資本計提範圍

除了統計信賴水準的提升，TIS制度還將許多RBC制度下未涵蓋的新興風險項目納入考量，例如非違約利差風險、長壽風險、脫退風險、費用風險及巨災風險等。這些風險的納入，擴大了保險公司需要評估的風險面向。舉例來說，過去僅考量市場波動可能造成的信用風險，但TIS將進一步要求業者評估利率變動對債務價值的影響（非違約利差風險），以及預期壽命延長導致的給付增加（長壽風險）。這些新增的風險因子，都將進一步推升整體的風險資本需求，使資本計提更為全面和嚴謹。
市場評價調整與資本分類，強化資本的真實性與可用性

TIS制度要求原本以歷史成本或攤銷後成本衡量的資產，如債券、不動產等，在轉換為TIS資產負債表時，均須改以市價（現時估計）衡量，這使得市場波動對資產價值的影響能即時反映。此外，對於自有資本的劃分，TIS將其細分為T1U、T1L及T2三類，並規定非合格資本（如商譽、無形資產）必須全數扣除。這種更精確的資本分類與市價評價機制，確保了資本的真實性與可用性，但也意味著若資產市價出現虧損，將直接影響自有資本的規模，進而可能需要額外增提風險資本以維持資本適足率。

閱讀紀錄

隱藏 →

此記錄會在頁面關閉後消失

TIS制度的統計信賴水準提升，將如何影響風險資本需求？

Loading

你覺得這篇文章有幫助嗎？

有幫助

沒幫助

回報問題

1

0

0

分享給好友